## ## ####
Одной строкой:


Российское свиноводство приносит убытки

Новости / В России  •  Опубликовано 20.12.2012  •  2162 просмотров
Российское свиноводство приносит убыткиИз-за летней засухи в полтора раза подорожали корма, а из-за вступления России во Всемирную торговую организацию резко упала в цене свинина – почти на 25% до 70–71 руб. за 1 кг убойного веса. Национальные мясная ассоциация (НМА) и союз свиноводов (НСС) пришли к выводу, что в первом полугодии 2013 года для большинства хозяйств свиноводство может стать не только неперспективным направлением, но и принести существенные убытки фермерам.

Промышленное свиноводство до последнего времени было самым доходным направлением в сельском хозяйстве, рентабельность EBITDA публичных компаний отрасли превышала 40%. Такому успеху способствовали высокие цены на свиней, ограничения на импорт и государственные субсидии.

В Национальной мясной ассоциации говорят, что с августа 2012 года закупочные цены на товарных свиней в среднем по России снизились с 97 рублей до 78 рублей за 1 кг, а в Центральном федеральном округе – до 70 рублей за 1 кг. Последнее такое понижение цен было отмечено в 2006 году, но с тех пор стоимость товарной свинины, оптовая и розничная, стабильно повышалась.

Свиноводы считают, что падение цен на свинину является следствием вступления России в ВТО, которое, в свою очередь, обусловило снижение таможенных пошлин для производителей Канады и Бразилии, являющихся основными импортерами в России. В период с августа по октябрь этого года доля ввозимого мяса увеличилась с 60 тыс. т до 70 тыс. т. Но так же фактором, влияющим на ценообразование, оказалось возросшее производство свинины в Белгородской области, где в октябре этого года выпускали 27% продукции от общероссийского индустриального объема производимой свинины. В Белгородской области базируются четыре крупных производителя свиного мяса: «Мираторг», «Агро-Белогорье», «Белгородский бекон» и «БЭЗРК-Белгранкорм», которые за 10 месяцев 2012 года в основном и обеспечили прирост товарных свиней до 97 тыс. т в живом весе, увеличив этот показатель на 30%.

«В этом году в связи с большим ростом производства белгородские компании расширили географию продаж вплоть до Урала и юга России. В итоге увеличения предложения цены начали снижаться», – комментирует аналитик Национальной мясной ассоциации Евгения Слободенюк.

По словам аналитика, сейчас свинина и мясо птицы практически сравнялись в цене, хотя еще в начале года колбасные заводы делали выбор в пользу мяса птицы. Розничные цены пока что снизились незначительно. Директор по работе со СМИ ГК «Дикси» Лаврентий Губин отметил, что поставщики сети начали снижать цену на 15%, однако на мясе в магазинах это пока не отразилось, так как у ритейлера контракты с поставщиками, по которым цены пересматриваются в среднем два раза в год.

В X5 Retail, в свою очередь, говорят о том, что в магазинах их сетей уже с середины осени снизили цены на свиное мясо. «Цены упали на 3,5–4% в конце октября и с того момента остаются стабильными», – отмечает и.о. начальника управления по связям с общественностью X5 Retail Group Владимир Русанов.

Несмотря на то что от изменения цен переработчики, ритейлеры и потребители только выигрывают, производители свинины заявляют, что для них ситуация на рынке чревата печальными последствиями – цена снижается на фоне плохого урожая зерна (основа комбикормов для животных) и условий конкуренции с зарубежными компаниями. По словам вице-президента АПХ «Мираторг» Александра Никитина, российские аграрии вынуждены продавать свинину по минимальной цене, чтобы не потерять рынки сбыта и выдержать конкуренцию с зарубежными производителями.

На поддержку белгородского губернатора, которую он прежде оказывал крупным компаниям, производящим свинину, в области больше не рассчитывают. В ноябре на выездном заседании комитета Совета Федерации по экономической политике в Белгородской области губернатор Евгений Савченко сообщил, что поголовье свиней и птицы в регионе больше увеличивать не будут. Ранее губернатор активно поддерживал отрасль, обеспечивая крупным свинофермам за счет регионального бюджета проведение коммуникаций и дотации. Вице-президент «Мираторга» сравнивает вступление в ВТО с капитуляцией в войне, считая, что импорт мяса будет расти, а экспорт снижаться.

Рост производства в Белгородской области, как пояснили в Национальной мясной ассоциации, произошел в основном за счет крупных сельхозпроизводителей, а не малых и средних фермерских хозяйств, развитие которых осложнены губернаторским распоряжением о сокращении поголовья животных в личных и крестьянско-фермерских хозяйствах из-за возможности инфицирования африканской чумой. К 2014 году частники в этом регионе смогут заниматься свиноводством только для личных нужд, а не для продажи. Сейчас в области планируют развивать новые направления сельского хозяйства: рыболовство и овощеводство. Интерес к аграрному сектору у главы региона не случайный. Савченко с 1996 по 2002 год был председателем комитета по аграрной политике Совета Федерации. До того как стать губернатором, работал на различных агропромышленных предприятиях региона. Отношение к сельскохозяйственной отрасли имеет и старшая дочь губернатора – Ольга Савченко, которая, по данным СПАРК, владеет 50% акций белгородского ООО «Чистые пруды», в отраслевой принадлежности которого значится разведение свиней и растениеводство в сочетании с животноводством.

По данным Национальной мясной ассоциации, рынок мяса в России в 2012 году увеличится по сравнению с 2011 годом на 8% (на 700 тыс. т). При этом рост потребления составит только 3–4% (около 300 тыс. т).

В полной мере изменение цено на себе ощутила ОАО «Группа Черкизово». Аналитики Альфа-банка понизили расчетную цену бумаг «Черкизово» на 5%, до 13,3 доллара за расписку. Это на 8% выше текущих рыночных котировок. Банк присвоил компании рекомендацию «По рынку», которая, впоследствии, была подтверждена. Помимо снижения цен на мясо, давление на рентабельность компании окажет рост цен на сельхозпродукцию, обусловленный низким урожаем зерна в 2012 году. Среди других рисков компании – эпидемия среди животных и отсрочки инвестиционных программ.

Отчасти негативный эффект от ухудшения рыночной конъюнктуры будет компенсирован продлением нулевого налога на прибыль для сельхозпроизводителей. По оценкам Альфа-банка, в 2012 году выручка «Черкизово» составит 1,56 млрд долларов; прогноз чистой прибыли – 183 млн долларов.

Сейчас акции мясо переработчика торгуются на уровне 5,4 по EV/EBITDA 2012 года. Это соответствует аналогам из стран СНГ, однако дисконт компании к зарубежным аналогам составляет около 50%.

По мнению экспертов, «Черкизово» сейчас столкнулось с типичными трудностями не интегрированной компании. Цены на сырье и корм для скота растут из-за низкого урожая, и рентабельность оказалась под давлением. Дополнительное давление на маржу оказывает снижение цен на свинину. Учитывая специфику сельскохозяйственной отрасли, такое состояние продлится не менее полугода, и в этот период едва ли акции компании смогут расти быстрее рынка.
Еженедельный мониторинг стоимости свинины в живом весе (на 17.11.2015)
Регион РФ Цена, руб./кг Изм. в руб.
Курская область 94.00 0,00
Белгородская область 93,0 0,00
Воронежская область 95.00 0,00
Пензенская область 98.00 0,00
Республика Мордовия 104,00 0,00
Республика Татарстан 105,00 0,00